Учебная программа
Семинар + Вебинар
Уровень сложности
A
- высокий
Анализ денежных потоков компании (кэш-флоу анализ)
Цель семинара: Программа семинара предназначена для приобретения навыков анализа денежных потоков компаний и корпораций.
Для кого: Руководители, финансовые директора, главные бухгалтера, бухгалтера, экономисты, кредитные инспектора, кредитные аналитики, кредитные специалисты, банковские андеррайтеры, казначеи, инвестиционные аналитики, финансовые контролеры, финансовые аналитики, финансовые менеджеры, аудиторы.
День первый.
1. Как формируется отчет о движении денежных средств в РСБУ, МСФО и GAAP US.
- Особенности операционной, инвестиционной и финансовой деятельностей в отчете о движении денежных средств.
- Показатели оборотов бухгалтерских счетов для формирования отчета о движении денежных средств.
- Расчет чистого денежного потока (ЧДП), условия возникновения положительного и отрицательного чистых денежных потоков.
- Основные отличия формирования отчетов о движении денежных средств в РСБУ, МСФО и GAAP US.
- Особенности формирования отчета о движения денежных средств прямым и косвенными методами.
- Особенности отчетов о движении денежных средств в разных отраслях и при start-up.
Блиц-задания: Корреспонденция счетов для учета денежных средств.
Кейс: Создание отчета о движении денежных средств прямым и косвенными методами.
2. Прямой метод анализа денежных потоков.
- Анализ структура и динамики денежных потоков в разрезе видов деятельности.
- Анализ чистого денежного потока, ответ на вопрос, когда лучше иметь положительный чистый денежный поток, а когда отрицательный.
- Учет стоимости денежных средств во времени при анализе денежных потоков.
- Анализ динамики чистого денежного потока, сравнение его динамики с другими показателями финансового состояния.
- Факторный анализ формирования чистого денежного потока.
Кейс: Анализ динамики и структуры денежного потока предприятия.
3. Анализ свободного денежного потока (FCF).
- Расчет свободного денежного потока.
- Экономическое понимание свободного денежного потока.
- Анализ покрытия кредитов свободным денежным потоком.
- Оценка стоимости бизнеса и изменений стоимости через свободный денежный поток.
Кейс: Оценка стоимости бизнеса через свободный денежный поток (FCF анализ).
4. Косвенный метод анализа денежных потоков.
- Общая схема связи бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств.
- Структурирование показателей в целях анализа косвенным методом денежных потоков.
- Влияние на анализ неденежных статей.
- Факторный анализ различия денежного потока и чистой прибыли.
- Внутренний косвенный анализ денежных потоков.
Кейс: Анализ денежных потоков косвенным методом.
День второй.
5. Коэффициентный анализ денежных потоков.
- Анализ коэффициентов платежеспособности. Особенности анализа платежеспособности с учетом скорости движения денежных средств.
- Коэффициенты соотношений положительного и отрицательного денежных потоков.
- Коэффициенты соотношений финансовых результатов и чистого денежного потока.
- Коэффициенты рентабельности денежных потоков.
- Навыки понимания коэффициентов денежных потоков.
Кейс: Анализ коэффициентов денежного потока.
6. Анализ оборотов по счетам денежных средств.
- Источники информации для анализа денежных оборотов.
- Выявление «проблемных», «настораживающих» и «рисковых» платежей.
- Анализ синхронности денежного потока. Основы для выводов о синхронности.
- Сверка данных оборотов бухгалтерских счетов с отчетом о движении денежных средств.
Кейс: Анализ синхронности денежного потока.
7. Риск-анализ денежных потоков.
- Факторы нестабильности денежного потока.
- Полный дисперсионный анализ денежных потоков и остатков денежных средств.
- Как выравнивают денежные потоки компаний.
Кейс: Риск-анализ денежного потока.
8. Планирование и прогнозирование денежных потоков предприятия.
- Современные модели прогнозирования денежного потока и остатков денежных средств. Применение MS Excel при моделировании денежных потоков (кэш-флоу план).
- Планирование денежного потока в бюджетной модели и в бизнес-планах. Построение графиков платежей: матрица времени, матрица договоров, симпл-матрица.
- Особенности планирования с учетом заемных средств. Выявление «красных» зон в планировании денежного потока.
Кейс: Проверка качества прогноза денежного потока.
Учебная программа
Почему
Полезно и выгодно учиться на семинарах
1
Семинары позволяют быстро и эффективно изучить широкий круг вопросов в них собраны только практические навыки, а теория представляет только самую необходимую часть.
2
Ведущие семинаров — только практики, это специалисты, имеющие большой профессиональный опыт, позволяющий на занятиях делиться своим опытом, знаниями, решать сложные задачи.
3
На семинаре рассматриваются самые современные и инновационные практические методы и новейшие теории, применяемые в бизнесе, дается информация о недавних деловых событиях, на них основываются кейсы и примеры.
4
На семинаре можно общаться с преподавателями и тренерами в режиме открытого общения, задавать вопросы о своем бизнесе, ведущие семинара помогают решить многие сложности, возникающие в Вашем бизнесе.
5
Семинары проходят динамично, группы участвуют в разборах примеров, кейсов, это позволяет получить большой объем навыков и практического опыта.
Записаться
Учебная программа
Что входит в стоимость семинара
Современные учебные пособия
Сборник задач и кейсов
Доступ к интерактивным пособиям
Запись вебинара
Канцелярское обеспечение
Доступ к WiFi в аудитории
Обед
Кофе-брейки
Свежая деловая пресса
Секретный подарок
Учебная программа
Получаемые навыки и знания
Преподаватель
Борисов Александр Николаевич
Бизнес-консультант в области управленческого учета, корпоративных финансов, инвестиций и финансового анализа, занимается научной и преподавательской деятельностью, проводит семинары и бизнес-тренинги, оказывает консалтинговые услуги по направлению финансы.
Учебная программа
Найди свою скидку
Для постоянных наших слушателей
10%
Для двух и более слушателей от одной организации
5%
Каждый третий слушатель от одной организации
БЕСПЛАТНО
При оплате за 1 месяц до начала семинара
5%
